2013年第四季度国内稻米市场形势展望

今年以来，随着低价进口大米数量不断增加，加上“镉污染”对早籼稻主产区的影响不断加大，上半年早籼稻价格持续走低，贸易企业采购谨慎，粮库轮换难度加大，终端大米销售不旺。新季早籼稻上市后，由于开秤价偏低，湖南、江西、安徽和湖北四省均启动了早籼稻托市收购政策，市场收购主体以国家粮库为主，一定程度上提振了早稻市场价格，部分企业采取边收边加工边销售策略，加工利润略有转好，走货情况相比前两个月略显乐观。在新产早籼稻购销活跃气氛带动下，2012年产中晚籼稻余粮成交也略转活跃，不过价格相比2012年中晚籼稻上市之时偏低。

2012年以来国内早籼稻（三等）均价走势图(单位：元/吨)

（数据来源：中华粮网数据中心）

2012年以来国内晚籼稻（三等）均价走势图(单位：元/吨)

（数据来源：中华粮网数据中心)

2012年以来国内粳稻谷（二等）均价走势图(单位：元/吨)

（数据来源：中华粮网数据中心）

目前，南方早籼稻收购高峰已经结束。截至8月15日，江西、湖南等8个早籼稻主产区累计收购新产早籼稻608.9万吨，比上年同期增加97万吨。受低价进口米冲击、储备轮出增加、稻米消费季节性转好等众多因素影响，近期国内中晚稻市场互有涨跌，行情有小幅波动，粳强籼弱的市场格局依旧。截至8月23日，国内稻米价格整体稳定，南方局部地区略有走强，市场购销情况有所好转。东北产区粳稻主流价格集中在1.46-1.70元/斤，由于当地受降水影响，市场购销不旺。产区籼稻主流价格集中在1.22-1.38元/斤；国内大米价格大多稳定，需求略好转。江西吉安收购2013年早籼稻价格在1.30元/斤（国标三等），标一早籼米出厂价2.00元/斤；湖南益阳米厂挂牌收购新季早籼稻价格在1.27-1.28元/斤（水分12.5%，出米率64%）；江苏宿迁沭阳地区米厂2012年优质粳稻挂牌收购价1.47-1.48元/斤（水分15%，出米率70%），粳米出厂价2.04元/斤；吉林长春米厂2012年超级稻到厂价1.63-1.65元/斤（水分15%，出米率66%），抛光色选超级米出厂价2.37-2.38元/斤；黑龙江建三江地区米厂2012年圆粒稻到厂价1.46-1.47元/斤（水分14.5%，出米率67%），双抛双选圆粒米出厂价2.04-2.05元/斤。

国内中晚籼稻自2012年二季度创出历史新高后开始出现回落，此后受各种利空因素困扰，价格持续走弱，一直没有出现有力的涨升行情。进入2013年后，更是价格一降再降，其下跌时间之长，下跌幅度之大实属罕见。目前中晚籼稻价格已低于新季早籼稻的收购价格，在所有的稻谷品种中走势最弱。持续走弱的行情让贸易商和加工企业亏损连连，信心也不断丧失，纷纷采取观望策略。不过，目前利空因素对市场的影响有逐渐减弱的迹象，中晚籼稻价格承压继续向下的动力已不大，整体或已进入底部区间，后期也有可能在利好因素的影响下出现小幅上涨行情。

稻谷供需宽松格局存在不确定性

作为主要的口粮消费品种，我国稻谷整体供给一直处于宽松局面。据调查，2013年我国农户早籼稻种植意向总体较好，全国种植面积预计约8667万亩，同比增长21万亩；一季稻播种面积略有增加，其中东北三省一区粳稻种植面积约6952万亩，同比增长64万亩。综合来看， 2013年国内稻谷播种面积将在去年基础上略有增加，约45546万亩，同比增100万亩，增幅0.22%。其中早籼稻播种面积预计达到8667万亩，同比增21万亩，增幅0.24%；中晚籼稻播种面积约23590万亩，同比增12万亩，增幅0.05%；粳稻播种面积约13289万亩，同比增67万亩，增幅0.5%。预计2013年我国稻谷产量将稳中略增，约20480万吨，同比增长0.24%。受宏观经济形势影响，预计2013年我国稻米消费将保持平稳略增态势，国内稻米总消费量约19625万吨。受国内外差价进一步拉大等因素影响，预计2013年国内大米进口量将在2012年基础上继续增加，约360万吨。总体来看，2013年我国稻谷市场供需宽松。

低价进口米冲击市场难以避免

自从2012年低价进口米进入国内市场开始，国内稻米市场持续疲软，价格下跌，购销冷清，大米加工企业利润微薄，部分企业出现亏损不得不停工甚至转行。海关数据显示，2012年中国大米进口量在231.58万吨左右（剔除细粉及种用稻谷），2013年上半年已经达到131.13万吨。此外，通过走私进入国内的东南亚大米数量可观。据业内人士保守估计，2012年广西、云南的走私米已经突破100万吨，2013年上半年走私量在90万吨左右，甚至更高。进口大米在数量等级上无法与国内产量相提并论。按照比重计算，我国一年的总进口量如果在400万吨，只占国内大米总产量的2.8%（按照2012稻谷产量70%出米率折算），籼米总产量的4.1%。尽管大米进口量小，但是其对国内市场的影响不容小觑。目前，破碎率5%越南米FOB价只有405美元/吨，折合人民币1.24元/斤；边境地区的走私米则在1.5-1.7元/斤波动，相比国内1.8-2元/斤的籼米价格，进口米的价格优势十分明显。最新海关统计数据显示，今年7月份我国稻米进口量为141327吨，较前两个月持平略降，国内新稻上市期间大米进口形势有所收敛，但是明显的内外价差不会改变国内持续进口廉价大米的格局，传统上习惯吃粳米的地区也开始出现进口米的身影。更为严重的是，进口大米对国内大米加工企业形成严重冲击。

　  中晚籼稻价格继续向下的难度较大

目前，产区中晚籼稻的价格已回到了两年前水平，部分地区甚至已跌回至2010年下半年的水平，这与物价持续上涨，水稻种植成本不断增加的局面格格不入，中晚籼稻的种植效益因而不断降低，这种情况显然难以持续。同时，随着中晚籼稻价格的持续走低，粳籼价差水平已处于历史的中上部水平，粳籼价差继续拉大的难度增加。特别是在早籼稻启动托市收购后价格迅速回升，产区许多地区的中晚籼稻市场价格已低于早籼稻。从以往的历史看，这种情况虽然会出现，但显然是难以持久的。要么早籼稻价格回落，要么中晚籼稻价格向上，两者迟早要回到历史比价的合理区间内。当前主产区中晚籼稻的市场价格已低于今年公布的最低收购价，当这种状况持续到新中晚籼稻大量上市后，启动托市收购预案的可能性就将较大。而托市收购的启动，从近几年的实践以及正在实施的早籼稻托市收购效果看，最终都将会使所实施品种的价格回到最低收购价附近，甚至更高。因此，即使从最坏处着想，在最低收购价托底的情况下，预计后期中晚籼稻下跌空间将十分有限。

需求旺季将至或提振国内粳稻市场

2004年以来，国内稻谷生产连续丰收，特别是粳稻产量更是连年大幅增加，给粳稻市场带来了较大的供应压力，国家因而于2011年和2012年连续两年启动了粳稻托市收购。2012年托市收购启动后，粳稻价格在托市价附近逐步企稳。随后在“镉米”事件等因素刺激下，粳稻市场出现缓慢上涨，圆粒粳稻价格逐步向今年的最低收购价看齐，部分地区甚至已高于托市价。尽管受到进口大米的冲击，但粳米需求一直在增加，只是增速有所放缓。首先，随着生活水平的提高，人们有增加粳米等优质米消费的内在要求，导致粳米需求逐年增加。目前我国经济仍处于较快的发展阶段，人们的生活质量也将继续提高，对粳米等优质米的需求也将继续增加。其次，南方籼稻主产区发生“镉米”事件后，中晚籼米出现信任危机，也导致部分食用中晚籼米的居民改用粳米，一定程度上提升了粳米的销量。第三，中秋、国庆“双节”是进入下半年后的第一个大米消费旺季，按惯例，企业往往会提前开始备货，这将推动近期市场对粳米的需求。加上当前大中学校将陆续开学，大米的集团需求量也会有所提高，因此，不但中长期来看，粳米需求仍将增加，就短期来看，粳米的需求也将逐步趋旺。预计短期粳米市场将逐步趋于活跃，价格也有继续小幅走高的可能。

综述

目前，中晚籼稻市场价格已低于新季早籼稻的收购价格，市场走势继续稳中偏弱。早稻托市收购后，新稻价格快速涨到托市价格附近，收购期间价格持稳，中晚籼稻已进入价格底部区间，预计新粮登场前将以稳为主，波动幅度有限。随着天气转凉，粳稻米市场将趋于活跃，大米加工企业开工增多，短期内粳稻米市场受政策提振及粮源相对偏紧影响，市场价格存在持续上涨可能，市场继续维持“粳强籼弱”行情。目前，距粳稻收获尚有时日，粳稻收成尚不能最终确定。如果后期天气状况不佳，丰收预期减弱，粳稻价格在第四季度或将走出一波上涨行情。

（作者：程 黔   单位：中华粮网）